KamSophyFinancial Intelligence for Entrepreneurs — Book Summary
សង្ខេបសៀវភៅ «យល់ពីលេខក្នុងអាជីវកម្ម៖ អ្វីដែលម្ចាស់អាជីវកម្មត្រូវដឹងអំពីហិរញ្ញវត្ថុ»
What is Financial Intelligence for Entrepreneurs about?
Karen Berman and Joe Knight ask how an owner can read a company's financial reports without being fooled by them, starting from the idea that profit, revenue and asset values rest on estimates, assumptions and accountants' judgment. They walk through the income statement, balance sheet and cash flow statement, then ratios, return on investment (net present value, payback and internal rate of return), working capital and the cash conversion cycle, with cases such as Sunbeam, WorldCom and Waste Management and the owners' own firm Setpoint. They close by arguing that owners should teach staff the numbers through open-book management.
សៀវភៅ «យល់ពីលេខក្នុងអាជីវកម្ម៖ អ្វីដែលម្ចាស់អាជីវកម្មត្រូវដឹងអំពីហិរញ្ញវត្ថុ» និយាយអំពីអ្វី?
ខារ៉េន ប៊ឺម៉ាន (Karen Berman) និង ចូ ណៃត៍ (Joe Knight) សួរថា តើម្ចាស់អាជីវកម្មអាចអានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយមិនត្រូវរបាយការណ៍នោះបញ្ឆោតបានយ៉ាងដូចម្តេច។ ពួកគេចាប់ផ្តើមពីគំនិតថា ប្រាក់ចំណេញ ចំណូលពីការលក់ និងតម្លៃទ្រព្យសកម្ម សុទ្ធតែពឹងលើការប៉ាន់ស្មាន ការសន្មត់ និងការវិនិច្ឆ័យរបស់គណនេយ្យករ។ ពួកគេពន្យល់ម្តងមួយៗ អំពីរបាយការណ៍ចំណេញខាត តារាងតុល្យការ និងរបាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ បន្ទាប់មកអំពីអនុបាត ផលចំណេញពីការវិនិយោគ (តម្លៃបច្ចុប្បន្នសុទ្ធ រយៈពេលរកលុយដើមមកវិញ និងអត្រាចំណេញផ្ទៃក្នុង) ដើមទុនបង្វិល និងវដ្តបម្លែងទៅជាសាច់ប្រាក់ ដោយលើកករណីក្រុមហ៊ុនដូចជា សាន់ប៊ីម (Sunbeam) វើលខម (WorldCom) និង វេស្ទ ម៉ាណេជមិន (Waste Management) ព្រមទាំងក្រុមហ៊ុនរបស់អ្នកនិពន្ធផ្ទាល់ គឺក្រុមហ៊ុន សិតផ័យ (Setpoint)។ ពួកគេបញ្ចប់ដោយលើកហេតុផលថា ម្ចាស់អាជីវកម្មគួរបង្រៀនបុគ្គលិកអំពីលេខ តាមរយៈការគ្រប់គ្រងដោយបើកបញ្ជីឱ្យបុគ្គលិកមើល ឬហៅថា Open-Book Management។
What you'll learn: 40 chapters
- Prefaceអារម្ភកថា
- 1. What Is Financial Intelligence?១. តើភាពឆ្លាតវៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុជាអ្វី?
- 2. A Primer on the Art of Finance២. មេរៀនដំបូង៖ ហិរញ្ញវត្ថុក៏ជាសិល្បៈដែរ
- Part One Toolbox: Financing Your Businessឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ១៖ រកដើមទុនសម្រាប់អាជីវកម្មរបស់អ្នក
- 3. Profit Is an Estimate៣. ប្រាក់ចំណេញគឺជាការប៉ាន់ស្មាន
- 4. Cracking the Code of the Income Statement៤. របៀបអានរបាយការណ៍ចំណេញខាតឱ្យយល់
- 5. Revenue: The Issue Is Recognition៥. ចំណូលពីការលក់៖ បញ្ហាគឺពេលណាត្រូវកត់ត្រា
- 6. Costs and Expenses: No Hard-and-Fast Rules៦. ថ្លៃដើម និងចំណាយ៖ គ្មានច្បាប់ដាច់ខាត
- 7. The Many Forms of Profit៧. ប្រាក់ចំណេញមានច្រើនប្រភេទ
- Part Two Toolbox: Understanding Varianceឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ២៖ យល់ពីគម្លាតរវាងលេខ
- 8. Understanding Balance Sheet Basics៨. មូលដ្ឋាននៃតារាងតុល្យការ
- 9. Assets: More Estimates and Assumptions (Except for Cash)៩. ទ្រព្យសកម្ម៖ ការប៉ាន់ស្មាន និងការសន្មត់ច្រើនទៀត (លើកលែងតែសាច់ប្រាក់)
- 10. On the Other Side: Liabilities and Equity១០. ម្ខាងទៀតនៃតារាង៖ បំណុល និងដើមទុនម្ចាស់
- 11. Why the Balance Sheet Balances១១. ហេតុអ្វីតារាងតុល្យការតែងតែស្មើគ្នា
- 12. The Income Statement Affects the Balance Sheet១២. របាយការណ៍ចំណេញខាតប៉ះពាល់ដល់តារាងតុល្យការ
- Part Three Toolbox: "Employees Are Our Most Valuable Asset" (or Are They?)ឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ៣៖ «បុគ្គលិកជាទ្រព្យដ៏មានតម្លៃបំផុតរបស់យើង» (ពិតមែនឬ?)
- 13. Cash Is a Reality Check១៣. សាច់ប្រាក់បង្ហាញការពិត
- 14. Profit ≠ Cash (and You Need Both)១៤. ប្រាក់ចំណេញមិនមែនជាសាច់ប្រាក់ (ហើយអ្នកត្រូវការទាំងពីរ)
- 15. The Language of Cash Flow១៥. យល់ពីពាក្យពេចន៍នៃលំហូរសាច់ប្រាក់
- 16. How Cash Connects with Everything Else១៦. សាច់ប្រាក់ទាក់ទងនឹងរបាយការណ៍ផ្សេងទៀតយ៉ាងដូចម្តេច
- 17. Why Cash Matters១៧. ហេតុអ្វីសាច់ប្រាក់សំខាន់
- Part Four Toolbox: Cash Accountingឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ៤៖ គណនេយ្យកត់ត្រាតាមសាច់ប្រាក់ចូលចេញ
- 18. The Power of Ratios១៨. អនុបាតជួយឱ្យឃើញច្រើនជាងលេខមួយៗ
- 19. Profitability Ratios: The Higher the Better (Mostly)១៩. អនុបាតប្រាក់ចំណេញ៖ កាន់តែខ្ពស់ កាន់តែល្អ (ភាគច្រើន)
- 20. Leverage Ratios: The Balancing Act២០. អនុបាតបំណុល៖ ការរក្សាតុល្យភាព
- 21. Liquidity Ratios: Can We Pay Our Bills?២១. អនុបាតសមត្ថភាពបង់បំណុលរយៈពេលខ្លី៖ តើយើងអាចបង់វិក្កយបត្របានទេ?
- 22. Efficiency Ratios: Making the Most of Your Assets២២. អនុបាតប្រសិទ្ធភាព៖ ប្រើទ្រព្យសកម្មឱ្យបានអស់ពីសមត្ថភាព
- Part Five Toolbox: Which Ratios Are Most Important to Your Business?ឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ៥៖ តើអនុបាតណាសំខាន់បំផុតសម្រាប់អាជីវកម្មរបស់អ្នក?
- 23. The Building Blocks of ROI២៣. មូលដ្ឋាននៃផលចំណេញពីការវិនិយោគ ឬ ROI
- 24. Figuring ROI: The Nitty-Gritty២៤. គណនាផលចំណេញពីការវិនិយោគ ឬ ROI ឱ្យបានលម្អិត
- Part Six Toolbox: A Step-by-Step Guide to Analyzing Capital Expendituresឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ៦៖ វិភាគការទិញទ្រព្យធំៗ មួយជំហានម្តងៗ
- 25. The Magic of Managing the Balance Sheet២៥. ការគ្រប់គ្រងតារាងតុល្យការ ដែលផ្តល់លទ្ធផលដូចវេទមន្ត
- 26. Your Balance Sheet Levers២៦. ចំណុចក្នុងតារាងតុល្យការដែលអ្នកអាចកែបាន
- 27. Homing In on Cash Conversion២៧. ផ្តោតលើការបម្លែងទៅជាសាច់ប្រាក់ឱ្យលឿន
- Part Seven Toolbox: Working with Your Bankerឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ៧៖ ធ្វើការជាមួយធនាគាររបស់អ្នក
- 28. Financial Literacy, Transparency, and Your Business's Performance២៨. ចំណេះដឹងហិរញ្ញវត្ថុ ភាពបើកចំហ និងលទ្ធផលអាជីវកម្មរបស់អ្នក
- 29. Financial Literacy Strategies២៩. យុទ្ធសាស្ត្របង្រៀនចំណេះដឹងហិរញ្ញវត្ថុ
- 30. Putting Financial Intelligence to Work: Growing Your Business៣០. ប្រើភាពឆ្លាតវៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ដើម្បីពង្រីកអាជីវកម្ម
- Part Eight Toolbox: Open-Book Managementឧបករណ៍ជំនួយ ផ្នែកទី ៨៖ ការគ្រប់គ្រងដោយបើកបញ្ជីឱ្យបុគ្គលិកមើល
- Appendix B: Exercises to Build Your Financial Intelligenceឧបសម្ព័ន្ធ ខ៖ លំហាត់សម្រាប់បង្កើនភាពឆ្លាតវៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ
Free preview: Preface
Reading what the numbers mean
Karen Berman and Joe Knight define financial intelligence as knowing what the numbers in a business really mean. Their book is for entrepreneurs and company owners. It teaches how to read the three main financial statements, work out key ratios, and judge a big purchase with return on investment, or ROI. It also shows why cash and profit are different, and why a company needs both.
The authors share what they call a little secret of their profession: finance is as much an art as a science. Many numbers in a company's reports rest on estimates and assumptions. If you can see those guesses, you can tell which way a report may lean, and decide better.
Why owners need it
Berman and Knight have run their own businesses and paid their own staff, so they wrote this edition for owners. They use stories from the scandals of the late 1990s and early 2000s because the same rules of finance apply at every company size. For example, the authors report that Waste Management raised its profits greatly just by changing how it depreciated its trucks and other equipment. Depreciation means spreading the cost of a long-lasting item over the years it is used.
Paul Saginaw and Ari Weinzweig started Zingerman's Deli in Ann Arbor, Michigan, with no finance training. Saginaw says that at first, the busier they got, the more money they lost. Chip Conley, founder of the Joie de Vivre hotel chain, says running on gut feeling works only with "pretty thick pants," meaning enough protection from mistakes. The authors would rather you build financial intelligence.
អានសាកល្បង៖ អារម្ភកថា
អានឱ្យយល់ថា លេខមានន័យអ្វី
ខារ៉េន ប៊ឺម៉ាន (Karen Berman) និង ចូ ណៃត៍ (Joe Knight) ពន្យល់ថា ភាពឆ្លាតវៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ឬហៅថា Financial Intelligence គឺការដឹងថា លេខក្នុងអាជីវកម្មពិតជាមានន័យអ្វី។ សៀវភៅរបស់ពួកគេសរសេរសម្រាប់អ្នកបង្កើតអាជីវកម្ម និងម្ចាស់ក្រុមហ៊ុន។ សៀវភៅនេះបង្រៀនពីរបៀបអានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់ៗទាំងបី និងរបៀបគណនាអនុបាតសំខាន់ៗ។ អនុបាត ឬហៅថា Ratio គឺការយកលេខមួយទៅធៀបនឹងលេខមួយទៀត។ សៀវភៅនេះក៏បង្រៀនពីរបៀបវាយតម្លៃការទិញធំមួយ ដោយប្រើផលចំណេញពីការវិនិយោគ ឬហៅថា Return on Investment ឬ ROI ដែលជាការវាយតម្លៃថា ការទិញនោះនឹងនាំសាច់ប្រាក់ត្រឡប់មកវិញគ្រប់គ្រាន់ឬអត់។ សៀវភៅនេះក៏បង្ហាញដែរថា ហេតុអ្វីសាច់ប្រាក់ និងប្រាក់ចំណេញខុសគ្នា ហើយហេតុអ្វីក្រុមហ៊ុនមួយត្រូវការទាំងពីរ។
អ្នកនិពន្ធទាំងពីរប្រាប់អ្វីដែលពួកគេហៅថា អាថ៌កំបាំងតូចមួយក្នុងអាជីពរបស់ពួកគេ៖ ហិរញ្ញវត្ថុជាសិល្បៈ ច្រើនដូចជាវិទ្យាសាស្ត្រដែរ ពោលគឺក្រៅពីរូបមន្ត វាក៏ពឹងលើការគិត និងការសម្រេចរបស់មនុស្សច្រើនដែរ។ លេខជាច្រើនក្នុងរបាយការណ៍របស់ក្រុមហ៊ុន ពឹងលើការប៉ាន់ស្មាន ឬហៅថា Estimate និងការសន្មត់ ឬហៅថា Assumption។ ការប៉ាន់ស្មាន គឺការស្មានដោយមានមូលដ្ឋាន ពេលគ្មានលេខពិតប្រាកដ។ ការសន្មត់ គឺអ្វីដែលគេយកជាការពិតសិន ដើម្បីអាចគណនាបាន។ បើអ្នកមើលឃើញការស្មានទាំងនោះ អ្នកនឹងដឹងថា របាយការណ៍មួយអាចលម្អៀងទៅខាងណា ហើយអ្នកអាចសម្រេចចិត្តបានល្អជាង។
ហេតុអ្វីម្ចាស់អាជីវកម្មត្រូវដឹងពីលេខ
ប៊ឺម៉ាន (Berman) និង ណៃត៍ (Knight) ធ្លាប់ដឹកនាំអាជីវកម្មផ្ទាល់ខ្លួន ហើយធ្លាប់បើកប្រាក់ខែឱ្យបុគ្គលិករបស់ខ្លួនផ្ទាល់ ដូច្នេះពួកគេសរសេរសៀវភៅបោះពុម្ពលើកនេះសម្រាប់ម្ចាស់អាជីវកម្ម។ ពួកគេលើករឿងអាស្រូវពីចុងទសវត្សរ៍ ១៩៩០ និងដើមទសវត្សរ៍ ២០០០ មកនិយាយ ព្រោះគោលការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដូចគ្នា ប្រើបានចំពោះក្រុមហ៊ុនគ្រប់ទំហំ ទាំងធំ ទាំងតូច។ ឧទាហរណ៍មួយពាក់ព័ន្ធនឹងការបែងចែកថ្លៃទ្រព្យតាមឆ្នាំប្រើ ឬហៅថា Depreciation ដែលជាការបែងចែកថ្លៃនៃរបស់ប្រើបានយូរ ទៅលើឆ្នាំដែលគេប្រើវា។ អ្នកនិពន្ធទាំងពីររាយការណ៍ថា ក្រុមហ៊ុន វេស្ទ ម៉ាណេជមិន (Waste Management) បានធ្វើឱ្យប្រាក់ចំណេញរបស់ខ្លួនកើនឡើងយ៉ាងច្រើន គ្រាន់តែដោយប្តូររបៀបបែងចែកថ្លៃឡានដឹក និងឧបករណ៍ផ្សេងទៀតរបស់ខ្លួន។
ប៉ូល សាហ្គីណ (Paul Saginaw) និង អារី វ៉ាញស្វីក (Ari Weinzweig) បានបង្កើតហាងលក់ម្ហូប ហ្ស៊ីងហ្គឺមែនស៍ (Zingerman's Deli) នៅទីក្រុង អាន់ អាបឺ (Ann Arbor) រដ្ឋមីឈីហ្គែន ដោយមិនធ្លាប់រៀនផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុសោះ។ សាហ្គីណ និយាយថា នៅដំបូង ហាងកាន់តែមមាញឹក ពួកគេកាន់តែខាតលុយច្រើន។ ឈីប ខនលី (Chip Conley) ដែលជាអ្នកបង្កើតខ្សែសណ្ឋាគារ ហ្សូអា ដឺ វីវ (Joie de Vivre) និយាយថា ការដឹកនាំអាជីវកម្មតាមតែអារម្មណ៍ អាចដើរទៅរួច លុះត្រាតែអ្នកមាន «ខោក្រាស់គួរសម» ដែលមានន័យថា មានការការពារគ្រប់គ្រាន់ ពេលធ្វើខុស។ អ្នកនិពន្ធទាំងពីរចង់ឱ្យអ្នកកសាងភាពឆ្លាតវៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ឬហៅថា Financial Intelligence ដែលជាការដឹងថា លេខក្នុងអាជីវកម្មមានន័យអ្វីពិតប្រាកដ ជាជាងដឹកនាំតាមតែអារម្មណ៍។