Just Keep Buying: Proven Ways to Save Money and Build Your Wealth — Book Summary

A grandfather who gambled it all

Nick Maggiulli opens the book with a story about his late grandfather, who was addicted to gambling. He bet on horse races, then on card games, at $25 to $75 a hand. The grandfather retired at 55 with a pension of $1,000 a month. Seven years later, Social Security, the U.S. government pension, added $1,200 a month. His own mother paid for his food and housing, so he had almost no costs. Even so, he gambled everything away over a 26-year retirement and died in May 2019 with no assets.

What if the grandfather had invested half of that monthly income in U.S. stocks instead? Maggiulli says he would have died a millionaire, even though a large part of the money would have gone in during 2000–2009, one of the worst decades for U.S. stocks. He shows no calculation, so this is an illustration, not proof. His point is that buying month after month can make up for even very bad money habits. He sums up the idea in three words: "Just. Keep. Buying."

Where the three words came from

Maggiulli borrowed the phrase from a YouTube video by Casey Neistat. Neistat said his channel grew thanks to advice from another YouTuber, Roman Atwood: keep uploading. A few weeks before seeing it, Maggiulli's own study of U.S. stock data had shown him something surprising. To build wealth, it did not matter whether stocks looked cheap or expensive, or whether the market was rising or falling. What mattered was to buy and keep buying.

By Just Keep Buying, Maggiulli means regularly buying a mix of income-producing assets, such as stocks, bonds and real estate: assets expected to earn income far into the future. The formal name is dollar-cost averaging, which means buying an asset at regular times. He says this is much cheaper today than in the 1990s, when each trade cost $8. Many platforms now offer free trading and fractional shares (parts of one share). One share of an S&P 500 index fund, a fund that buys the 500 large U.S. companies in that index, gives you a small stake in all of them.

The book uses data to answer common money questions, sometimes against usual advice. Its two parts cover saving and investing.

ជីតាដែលលេងល្បែងអស់លុយទាំងអស់

នីក ម៉ាជីយូលី (Nick Maggiulli) ចាប់ផ្តើមសៀវភៅ ដោយរឿងអំពីជីតារបស់គាត់ ដែលបានស្លាប់ទៅហើយ។ ជីតារបស់គាត់ញៀនល្បែង។ ដំបូងជីតាភ្នាល់ការប្រណាំងសេះ ក្រោយមកលេងបៀ ដោយភ្នាល់ពី ២៥ ទៅ ៧៥ ដុល្លារក្នុងមួយដៃបៀ។ ជីតាចូលនិវត្តន៍ពេលអាយុ ៥៥ ឆ្នាំ ហើយទទួលប្រាក់សោធននិវត្តន៍ ១,០០០ ដុល្លារក្នុងមួយខែ។ ប្រាំពីរឆ្នាំក្រោយមក ប្រាក់សោធននិវត្តន៍របស់រដ្ឋាភិបាលអាមេរិក ឬហៅថា Social Security បានបន្ថែមឱ្យគាត់ ១,២០០ ដុល្លារក្នុងមួយខែទៀត។ ម្តាយរបស់ជីតាផ្ទាល់ ជាអ្នកចេញថ្លៃអាហារ និងកន្លែងស្នាក់នៅឱ្យគាត់ ដូច្នេះគាត់ស្ទើរតែគ្មានអ្វីត្រូវចាយទេ។ ទោះយ៉ាងនេះក្តី គាត់លេងល្បែងអស់លុយទាំងអស់ ក្នុងរយៈពេល ២៦ ឆ្នាំដែលគាត់ចូលនិវត្តន៍ ហើយស្លាប់នៅខែឧសភា ឆ្នាំ ២០១៩ ដោយគ្មានទ្រព្យសម្បត្តិ។

ចុះបើជីតាយកចំណូលប្រចាំខែនោះពាក់កណ្តាល ទៅវិនិយោគលើភាគហ៊ុនអាមេរិកវិញ តើនឹងទៅជាយ៉ាងណា? ម៉ាជីយូលីនិយាយថា ជីតានឹងស្លាប់ទាំងមានទ្រព្យ ១ លានដុល្លារ ឬច្រើនជាងនេះ ទោះបីលុយមួយចំណែកធំ នឹងត្រូវដាក់ចូលក្នុងអំឡុងឆ្នាំ ២០០០ ដល់ ២០០៩ ក៏ដោយ។ រយៈពេល ១០ ឆ្នាំនោះ ជាទសវត្សរ៍មួយដែលអាក្រក់បំផុតសម្រាប់ភាគហ៊ុនអាមេរិក។ គាត់មិនបង្ហាញការគណនាទេ ដូច្នេះនេះគ្រាន់តែជាឧទាហរណ៍ឱ្យងាយយល់ មិនមែនជាភស្តុតាងទេ។ ចំណុចរបស់គាត់គឺថា ការបន្តទិញរៀងរាល់ខែ អាចជួយបំពេញការខូចខាតពីទម្លាប់ប្រើលុយអាក្រក់ ទោះអាក្រក់ខ្លាំងក៏ដោយ។ គាត់សង្ខេបគំនិតនេះជាបីពាក្យថា «បន្ត ទិញ ជានិច្ច» (Just. Keep. Buying.)។

ពាក្យបីម៉ាត់ «បន្ត ទិញ ជានិច្ច» មកពីណា

ម៉ាជីយូលី (Maggiulli) បានយកឃ្លានេះមកពីវីដេអូយូធូប (YouTube) មួយរបស់ខេស៊ី ណៃស្តាត់ (Casey Neistat)។ ណៃស្តាត់និយាយថា ឆានែលរបស់គាត់រីកធំឡើង ដោយសារដំបូន្មានពីអ្នកធ្វើវីដេអូយូធូបម្នាក់ទៀត ឈ្មោះរ៉ូម៉ាន់ អាតវូដ (Roman Atwood) គឺ «បន្តបង្ហោះវីដេអូ»។ ប៉ុន្មានសប្តាហ៍មុនម៉ាជីយូលីឃើញវីដេអូនោះ គាត់បានសិក្សាទិន្នន័យភាគហ៊ុនអាមេរិកដោយខ្លួនឯង ហើយឃើញរឿងមួយដែលគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល។ ដើម្បីបង្កើនទ្រព្យសម្បត្តិ វាមិនសំខាន់ថាភាគហ៊ុនមើលទៅថោក ឬថ្លៃ ហើយក៏មិនសំខាន់ថាទីផ្សារកំពុងឡើង ឬកំពុងចុះដែរ។ អ្វីដែលសំខាន់ គឺទិញ ហើយបន្តទិញ។

តាមន័យរបស់ម៉ាជីយូលី បន្តទិញជានិច្ច ឬហៅថា Just Keep Buying គឺការទិញទ្រព្យដែលផ្តល់ចំណូល ឬហៅថា income-producing assets ជាប្រចាំ ហើយទិញច្រើនប្រភេទលាយគ្នា ដូចជាភាគហ៊ុន អចលនទ្រព្យ និងបណ្ណបំណុល។ បណ្ណបំណុល គឺការឱ្យគេខ្ចីលុយ ដើម្បីបានការប្រាក់។ គេរំពឹងថា ទ្រព្យទាំងនេះនឹងផ្តល់ចំណូលរហូតដល់អនាគតឆ្ងាយ។ ឈ្មោះផ្លូវការរបស់វិធីនេះ គឺការទិញជាប្រចាំតាមពេលកំណត់ ឬហៅថា dollar-cost averaging មានន័យថា ទិញទ្រព្យនៅពេលទៀងទាត់។ គាត់និយាយថា សព្វថ្ងៃការទិញបែបនេះថោកជាងនៅទសវត្សរ៍ ១៩៩០ ច្រើន ព្រោះនៅពេលនោះ ការទិញ ឬលក់ម្តងអស់ថ្លៃ ៨ ដុល្លារ។ ឥឡូវនេះ កម្មវិធី និងគេហទំព័រទិញលក់ភាគហ៊ុនជាច្រើន មិនយកថ្លៃលើការទិញលក់ទេ ហើយក៏អាចឱ្យអ្នកទិញចំណែកនៃភាគហ៊ុនមួយ ឬហៅថា fractional shares ពោលគឺទិញតែមួយផ្នែកនៃភាគហ៊ុនមួយ។ មូលនិធិសន្ទស្សន៍ ឬហៅថា index fund គឺមូលនិធិដែលទិញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនច្រើនក្នុងពេលតែមួយ តាមបញ្ជីមួយ។ ឧទាហរណ៍ សន្ទស្សន៍ក្រុមហ៊ុនធំៗ ៥០០ របស់អាមេរិក ឬហៅថា S&P 500 គឺបញ្ជីក្រុមហ៊ុនធំៗ ៥០០ ដែលគេប្រើវាស់ទីផ្សារភាគហ៊ុនអាមេរិក។ មូលនិធិសន្ទស្សន៍តាមបញ្ជីនេះ ទិញភាគហ៊ុនក្រុមហ៊ុនទាំង ៥០០ នោះ។ ដូច្នេះ បើអ្នកទិញភាគហ៊ុនតែមួយរបស់មូលនិធិនេះ អ្នកមានចំណែកតូចមួយក្នុងក្រុមហ៊ុនទាំង ៥០០។

សៀវភៅនេះប្រើទិន្នន័យ ដើម្បីឆ្លើយសំណួរដែលមនុស្សតែងសួរអំពីលុយ ហើយពេលខ្លះចម្លើយផ្ទុយពីដំបូន្មានដែលគេតែងតែផ្តល់។ សៀវភៅមានពីរផ្នែក គឺអំពីការសន្សំ និងអំពីការវិនិយោគ។